Sfidare il vento contrario

Non era mai successo prima: Danimarca e Regno Unito volevano mettere all'asta aree per parchi eolici offshore al miglior offerente. Tuttavia, nessuno se lo aspettava: Non si è presentato un solo soggetto interessato. L'Agenzia federale delle reti in Germania ha avuto la stessa esperienza poche settimane fa. Per l'asta di due siti nel Mare del Nord non sono state ricevute offerte. Anche qui lo stupore è stato grande. Due anni fa, aste del genere avrebbero attirato miliardi. Ma il vento è cambiato. Un numero sempre maggiore di investitori si sottrae al rischio, diventa più selettivo e preferisce, in caso di dubbio, evitare nuovi e imprevedibili progetti di parchi eolici. Ora sono sempre più i governi a dover corteggiare gli investitori e gli sviluppatori di progetti, e non più il contrario.

L'eolico offshore è ancora considerato un pilastro centrale della transizione energetica, ma l'aumento dei costi del 30-40% dal 2022, la volatilità dei prezzi delle materie prime, le incertezze geopolitiche e la fragilità delle catene di approvvigionamento stanno mettendo a rischio la fattibilità economica di molti progetti. Non sono più considerati sufficientemente redditizi. Il nuovo eccesso di offerta di progetti e gli acquirenti esitanti stanno deprimendo le valutazioni e rendendo più difficili le opzioni di finanziamento e di uscita. Inoltre, il valore delle centrali elettriche si sta riducendo a causa del calo dei prezzi di vendita dell'elettricità e dei crescenti effetti di cannibalizzazione, soprattutto nei mercati più maturi.

Obiettivi ambiziosi

Si tratta di un'esperienza nuova per l'industria dell'energia eolica: dopo un decennio di rapidi progressi in cui i costi sono scesi di oltre il 60%, ora è sottoposta a enormi pressioni. Allo stesso tempo, i governi continuano a perseguire obiettivi ambiziosi per l'eolico offshore. La sola Unione Europea ha aumentato l'obiettivo di 300 gigawatt di capacità eolica offshore installata entro il 2050 a 360 gigawatt, quasi dieci volte il volume attuale. Si tratta innanzitutto di ridurre drasticamente le emissioni di CO₂ - parola chiave "net zero" - e di sicurezza energetica.

Il contesto è che l'elettrificazione sta accelerando in tutto il mondo, spinta dalla crescente domanda da parte dei trasporti, dell'industria e, sempre più spesso, dei data center e dell'IA. L'energia eolica offshore offre soluzioni scalabili in prossimità dei centri di domanda. Genera elettricità ecologica per oltre il 90% dell'anno, rendendola una fonte di energia altamente affidabile. A differenza dell'uso di combustibili fossili come il petrolio, il gas naturale e il carbone, durante la produzione di elettricità dall'energia eolica non vengono rilasciate emissioni di CO₂ dannose per il clima.

"Siamo fermamente convinti del grande potenziale dell'industria eolica offshore", sottolinea Jeremy Merz, amministratore delegato e partner del Boston Consulting Group (BCG) di Zurigo. L'energia eolica offshore è una necessità per garantire "un approvvigionamento energetico locale accessibile e abbondante e per coprire i consumi crescenti". L'esperto del settore vede in questo una grande opportunità per tutte quelle aziende che sono in grado di realizzare progetti offshore in modo redditizio nonostante gli attuali venti contrari. "Potrebbero ottenere un vantaggio significativo e beneficiare di un mercato con solidi fondamenti per la futura domanda di elettricità".

Si tratta di un pio desiderio o di ottimismo per uno scopo? Niente affatto. Secondo il team BCG specializzato nell'energia eolica offshore, le sfide attuali possono certamente essere superate con successo. I consulenti di gestione spiegano come procedere in una nuova guida. Il perno è una metodologia progettata per aiutare a ottimizzare la redditività del settore: l'approccio win-cost. In particolare, l'obiettivo è quello di raggiungere un costo livellato dell'energia (LCOE) realmente competitivo e adeguato alle rispettive condizioni di mercato.

Il LCOE si riferisce al costo totale medio della generazione di un chilowattora di elettricità per l'intera durata di vita di un impianto di generazione di energia, come una turbina eolica, compresi tutti i costi di investimento, funzionamento e manutenzione. Invece di "limitarsi" a cercare potenziali risparmi e a ridurre gradualmente i costi, gli sviluppatori sono chiamati a ripensare e a porsi nuovamente la domanda cruciale: Come deve essere la base dei costi per avere successo nel mercato offshore? "Si tratta di un passaggio fondamentale da una mentalità di fattibilità a una mentalità competitiva", sottolinea Malte Hippe, partner e direttore associato della BCG di Amburgo.

È necessario saperlo: Gli sviluppatori di parchi eolici offshore si sono a lungo affidati alle classiche misure bottom-up per ridurre i costi, ad esempio negoziando contratti di fornitura più favorevoli, migliorando l'efficienza delle turbine eoliche o razionalizzando l'installazione per un particolare progetto. Questi sforzi sono stati determinanti per ottenere una riduzione del LCOE di oltre il 60% negli ultimi dieci anni.

Esempio industria automobilistica

Nel mercato odierno, tuttavia, gli esperti ritengono che tale ottimizzazione graduale non sia più sufficiente a colmare il divario di redditività. Oggi più che mai è necessario un "cambiamento di mentalità". Secondo il BCG, mettere in discussione gli schemi e i presupposti esistenti e perseguire approcci radicalmente nuovi si è già dimostrato un successo in altri settori industriali ad alta intensità di capitale, ma non è stato adottato nel settore dell'energia eolica. Si fa riferimento, ad esempio, all'industria automobilistica, anch'essa sottoposta a una forte pressione sui costi. Qui l'approccio "design-to-cost" è ormai standard: i produttori fissano un prezzo obiettivo e sviluppano prodotti che lo soddisfano, spesso attraverso una radicale semplificazione e partnership strategiche con i fornitori. Questo esempio chiarisce che un cambiamento radicale è possibile quando i costi diventano un fattore strategico e non solo un risultato.

Secondo lo studio BCG, la filosofia win-cost per i parchi eolici offshore può essere implementata e ancorata a un processo chiaramente definito in tre fasi.


Si inizia con la definizione di un obiettivo win-cost orientato al mercato, che ha come obiettivo principale quello di vincere le aste (di nuovo) e attrarre investimenti. A questo si aggiunge la "definizione di sotto-obiettivi distribuiti in varie aree di costo, come le spese di capitale, operative e di sviluppo".
Nella seconda fase, vengono sviluppate opportunità di risparmio generali per l'intero portafoglio di progetti e l'intera catena del valore. L'attenzione si sposta dall'ottimizzazione dei singoli progetti a modifiche più ampie. Questi includono la standardizzazione delle piattaforme delle turbine, nuovi modelli di cooperazione con i fornitori, la revisione della strategia operativa e di manutenzione e concetti ampliati per l'integrazione dei sistemi.
Infine, in una terza fase, vengono individuate misure concrete di riduzione dei costi nelle singole aree di business per realizzare i risparmi prefissati.


Secondo Jeremy Merz, l'approccio win-cost consente una "riduzione a due cifre dei costi di produzione dell'elettricità e traccia la strada per un successo a lungo termine, trasformando la pressione sui costi in un vantaggio competitivo".

Il 2025 come punto di svolta?

Secondo gli esperti, ora ci sono sempre più segnali che indicano che il mercato dell'eolico offshore acquisterà nuovo slancio. Tra questi, una maggiore sicurezza delle entrate grazie al rafforzamento dei meccanismi di sostegno in alcuni Paesi, una graduale riduzione della base dei costi nella catena di fornitura - anche grazie al calo dei tassi di interesse - e un ulteriore consolidamento del settore.

Tuttavia, una ripresa sostenuta del settore non si materializzerà da sola, e nemmeno immediatamente. È più probabile che la necessaria riorganizzazione richieda diversi anni. Jeremy Merz: "Ci aspettiamo una ripresa lenta, che inizierà con un punto di minimo nel 2025".