"L'accord sur la protection de la haute mer est un accord révolutionnaire, en particulier dans le contexte où la protection des océans n'était pas établie dans le passé et où il n'y avait pas d'investissements dans ce domaine", expliquent les experts d'UBS dans une étude récente intitulée "L'économie bleue. Investissements à plus long terme". Entre 2015 et 2019, seuls 10 milliards de dollars américains auraient été investis dans ce domaine. Il y a là un grand écart avec les 175 milliards de dollars US qui seraient effectivement nécessaires chaque année pour atteindre l'objectif de durabilité SDG 14 ("Vivre sous l'eau") d'ici 2030. L'accord sur la haute mer a amorcé "un tournant important qui apportera à l'avenir davantage de mesures politiques et d'investissements dans de meilleures pratiques commerciales et des solutions plus pratiques pour la santé des océans", soulignent les experts d'UBS dans leur étude. Il s'agit désormais de mettre en place une économie bleue florissante basée sur une gestion durable des océans.
Selon UBS, tous les secteurs étroitement liés aux mers et aux côtes sont impliqués dans ce nouveau système économique. L'économie bleue modifiera leurs pratiques commerciales et apportera des solutions plus efficaces pour la santé des océans. A cela s'ajoutent de nouvelles possibilités de placement qui permettent aux investisseurs de s'engager en faveur de ce changement, indique l'étude d'UBS. "Dans ce contexte, de nouveaux cadres réglementaires ainsi que des informations plus détaillées de la part des entreprises sont utiles. Comme le sujet a reçu peu d'attention par le passé, il y a des opportunités pour des stratégies d'engagement visant à réduire les pressions sur nos océans".
Les perspectives sont prometteuses: selon l'OCDE, le thème d'investissement à long terme "The Blue Economy" devrait atteindre, selon les estimations, trois billions de dollars américains d'ici 2030, les investissements dans les secteurs de la gestion des eaux usées, de la gestion des déchets, du recyclage des plastiques et de l'aquaculture durable contribuant, selon le Chief Investment Office (CIO) d'UBS, à plus de 1,1 billion de dollars américains. Selon le CIO, la croissance de ces secteurs devrait se situer à long terme au milieu d'un pourcentage à un chiffre par an.
Priorité aux investissements dans l'océan
L'UBS Rockefeller Ocean Engagement Fund, récemment lancé par UBS Global Wealth Management en collaboration avec Rockefeller Asset Management, constitue une possibilité intéressante d'investir dans l'économie bleue. Ce fonds d'actions géré activement est axé sur l'investissement dans des entreprises qui abordent différents aspects de la santé des océans du monde. Il ne s'agit pas seulement de possibilités d'investissement dans des domaines thématiques concrets de l'économie bleue tels que le traitement des eaux usées ou le recyclage, mais également d'investissements dans des entreprises qui souhaitent ajuster ou optimiser leur modèle d'affaires actuel de manière à contribuer plus efficacement à la santé des océans. Andrew Lee, responsable Sustainable & Impact Investing chez UBS Global Wealth Management, explique: "Nous sommes convaincus que l'engagement actif des actionnaires a le potentiel d'entraîner des changements positifs et d'améliorer la rentabilité des entreprises. La nouvelle stratégie nous permet d'avoir un impact plus important sur l'une des ressources les plus importantes de notre planète et de mettre davantage l'accent sur l'investissement dans l'océan, qui est encore relativement sous-financé par les investisseurs".
Pour limiter la pollution des eaux, des systèmes de traitement de l'eau et des restrictions sur la teneur en soufre des carburants sont déjà obligatoires, ce qui ouvre des possibilités d'investissement dans des technologies propres pour l'industrie maritime et la navigation. Selon les spécialistes d'UBS, il faut s'attendre à ce que d'autres mesures suivent à l'avenir, notamment dans le domaine du transport maritime.
Approche de l'économie circulaire
La gestion des déchets et le recyclage sont considérés comme des domaines critiques pour l'économie bleue. L'encombrement des océans par toutes sortes de plastiques montre clairement qu'il est urgent d'augmenter les taux de recyclage. Selon UBS, il en résulte des opportunités d'investissement dans des entreprises spécialisées dans la gestion des déchets et le recyclage, qui ont développé des technologies permettant de réduire la pollution plastique.
Dans ce contexte, l'approche de l'économie circulaire, étroitement liée à l'économie bleue, joue un rôle important. L'industrie du recyclage, en particulier le recyclage des batteries, jouera un rôle important en raison de la demande de matériaux de décarbonisation, comme le souligne UBS. Les nouvelles méthodes de recyclage sont à la base de solutions innovantes pour les matériaux qui sont traditionnellement difficiles à recycler. De même, selon les experts, les aquacultures durables attirent de plus en plus l'attention des investisseurs. Elles contribuent à couvrir les besoins croissants en nourriture et en ressources dans le monde entier. Alors que les aquacultures traditionnelles ont souvent un impact négatif sur l'environnement, des pratiques plus durables sont essentielles pour le secteur, affirment-ils.
Des bénéfices supérieurs à la moyenne
L'étude sur l'économie bleue présente en détail les opportunités et les défis de la gestion des déchets, du recyclage et de l'aquaculture. Les entreprises qui développent des innovations dans les domaines du recyclage, des plastiques biosourcés ou de l'aquaculture durable sont, selon les données, "bien positionnées pour profiter des tendances structurelles et de la demande croissante de solutions durables". De manière générale, les placements thématiques offriraient un accès à des moteurs de croissance à long terme et surtout une meilleure diversification. Ils visent à profiter des tendances mondiales identifiables comme la croissance démographique, le vieillissement et l'urbanisation, ainsi que des développements technologiques comme l'intelligence artificielle. Les secteurs économiques qui tirent parti de telles tendances peuvent, selon UBS, "générer une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne sur l'ensemble d'un cycle économique".