Défier les vents contraires

Cela ne s'était encore jamais produit: Le Danemark et la Grande-Bretagne voulaient mettre aux enchères les surfaces de parcs éoliens offshore. Mais personne ne s'y attendait: Pas un seul intéressé ne s'est manifesté. La même expérience a été faite il y a quelques semaines par l'Agence fédérale des réseaux en Allemagne. Aucune offre n'a été reçue pour la mise aux enchères de deux sites en mer du Nord. Là aussi, l'étonnement a été grand. Il y a deux ans encore, des milliards auraient été versés lors de telles enchères. Mais le vent a tourné. De plus en plus d'investisseurs craignent désormais le risque, ils deviennent plus sélectifs et préfèrent, en cas de doute, ne pas toucher aux nouveaux projets de parcs éoliens imprévisibles. Désormais, ce sont de plus en plus les gouvernements qui doivent courtiser les investisseurs et les développeurs de projets, et non plus l'inverse.

L'éolien offshore est certes toujours considéré comme un pilier central de la transition énergétique - mais la hausse des coûts de 30 à 40 % depuis 2022, la volatilité des prix des matières premières, les incertitudes géopolitiques et la fragilité des chaînes d'approvisionnement mettent en péril la rentabilité de nombreux projets. Ils ne sont plus considérés comme suffisamment rentables. La nouvelle surabondance de projets et les acheteurs hésitants font baisser les valorisations et rendent les possibilités de financement et de sortie plus difficiles. En outre, la valeur des installations électriques diminue en raison de la baisse des prix de vente de l'électricité et de l'augmentation des effets de cannibalisation, en particulier sur les marchés plus matures.

Des objectifs ambitieux

Pour le secteur de l'énergie éolienne, il s'agit d'une nouvelle expérience: après une décennie de progrès rapides, au cours de laquelle les coûts ont baissé de plus de 60%, il est aujourd'hui soumis à une énorme pression. Parallèlement, les gouvernements continuent de promouvoir des objectifs ambitieux en matière d'énergie éolienne offshore. L'Union européenne à elle seule a augmenté son objectif de 300 gigawatts de capacité éolienne offshore installée d'ici 2050 à 360 gigawatts, ce qui représente presque dix fois le volume actuel. Il s'agit en premier lieu de réduire drastiquement les émissions de CO₂ - mot-clé "zéro net" - et d'assurer la sécurité énergétique.

Le contexte est que l'électrification s'accélère aujourd'hui dans le monde entier, poussée par la demande croissante des transports, de l'industrie et, de plus en plus, des centres de données et de l'IA. L'énergie éolienne offshore offre pour cela des solutions évolutives à proximité des centres de demande. Elle produit de l'électricité respectueuse de l'environnement plus de 90 % de l'année et est donc considérée comme un producteur d'énergie extrêmement fiable. Contrairement à l'utilisation de sources d'énergie fossiles comme le pétrole, le gaz naturel et le charbon, la production d'électricité par l'énergie éolienne ne libère pas de CO₂ nuisible au climat.

"Nous sommes fermement convaincus du grand potentiel de l'industrie éolienne offshore", souligne Jeremy Merz, Managing Director and Partner au Boston Consulting Group (BCG) à Zurich. Selon lui, l'énergie éolienne offshore est une nécessité pour "garantir un approvisionnement énergétique local abordable et abondant et pour répondre à l'augmentation de la consommation". L'expert de la branche y voit une grande opportunité pour toutes les entreprises qui sont en mesure de réaliser des projets offshore de manière rentable malgré les vents contraires actuels. "Elles pourraient en tirer un avantage considérable et profiter d'un marché aux fondamentaux solides pour la demande future d'électricité".

S'agit-il d'un vœu pieux ou d'un optimisme de circonstance? Pas du tout. Selon l'équipe du BCG spécialisée dans l'énergie éolienne offshore, il est tout à fait possible de relever les défis actuels avec succès. Les conseillers en entreprise expliquent comment procéder dans un nouveau guide. Le point central est une méthodologie qui doit aider à optimiser la rentabilité du secteur: l'approche Win-Cost. Concrètement, il s'agit d'atteindre des coûts de production d'électricité (Levelized Cost of Energy, LCOE) qui soient réellement compétitifs, adaptés aux conditions du marché.

Le LCOE désigne le coût total moyen de production d'un kilowattheure d'électricité sur toute la durée de vie d'une installation de production d'énergie, comme une éolienne, y compris tous les coûts d'investissement, d'exploitation et de maintenance. Au lieu de "simplement" rechercher des potentiels d'économie et de réduire progressivement les coûts, les développeurs sont mis au défi de changer leur façon de penser et de se poser à nouveau la question cruciale: Quelle doit être la base des coûts pour réussir sur le marché offshore? "Il s'agit de passer fondamentalement d'une réflexion sur la faisabilité à une réflexion sur la compétitivité", souligne Malte Hippe, Partner and Associate Director chez BCG à Hambourg.

Pour cela, il faut savoir: Les développeurs de parcs éoliens offshore ont depuis longtemps recours à des mesures bottom-up classiques pour réduire les coûts, par exemple en négociant des contrats de fourniture plus avantageux, en améliorant l'efficacité des turbines éoliennes ou en rationalisant l'installation pour un projet donné. Ces efforts ont largement contribué à la baisse de plus de 60% des coûts de production d'électricité dans le secteur au cours des dix dernières années.

Exemple de l'industrie automobile

Sur le marché actuel, les experts estiment toutefois qu'une telle optimisation progressive ne suffit plus à combler l'écart de rentabilité. Ce qui importe aujourd'hui plus que jamais, c'est de "step-change thinking". Remettre en question les modèles et les hypothèses existants et adopter des approches radicalement nouvelles a déjà fait ses preuves dans d'autres secteurs industriels à forte intensité de capital, mais n'a pas été repris dans le secteur de l'énergie éolienne, explique-t-on au BCG. Il est fait référence par exemple à l'industrie automobile, qui est également soumise à une forte pression sur les coûts. Dans ce domaine, l'approche Design-to-Cost est devenue la norme: les fabricants fixent un prix cible et développent des produits qui y correspondent, souvent par une simplification radicale et des partenariats stratégiques avec les fournisseurs. Cet exemple montre clairement qu'un changement radical est possible lorsque les coûts deviennent un facteur stratégique et ne sont pas seulement un résultat.

Si l'on suit l'étude du BCG, la philosophie Win-Cost peut être mise en œuvre et ancrée dans les parcs éoliens offshore par un processus clairement défini en trois étapes.


Cela commence par la définition d'un objectif de coût de profit orienté vers le marché, qui vise en premier lieu à (re)gagner les enchères et à attirer les investissements. S'y ajoute la "définition d'objectifs partiels répartis entre différents domaines de coûts tels que les dépenses en capital, les dépenses d'exploitation et les dépenses de développement".
La deuxième étape consiste à élaborer des possibilités d'économies transversales pour l'ensemble du portefeuille de projets et de la chaîne de création de valeur. L'accent est mis non plus sur l'optimisation de projets individuels, mais sur des changements plus vastes. Il s'agit par exemple de la standardisation des plateformes de turbines, de nouveaux modèles de collaboration avec les fournisseurs, de la révision de la stratégie d'exploitation et de maintenance ou encore de concepts étendus d'intégration de systèmes.
Enfin, la troisième étape consiste à identifier, de bas en haut ("bottom-up"), des mesures concrètes de réduction des coûts dans les différents secteurs d'activité, qui doivent permettre de réaliser les économies visées.


Selon Jeremy Merz, l'approche Win Cost permet une "réduction à deux chiffres des coûts de production d'électricité et pose les jalons d'un succès à long terme en transformant la pression des coûts en avantage concurrentiel".

2025, une année charnière?

Selon les experts, de plus en plus de signes indiquent que le marché de l'éolien offshore va connaître une nouvelle dynamique. Il s'agit notamment d'une meilleure sécurité du chiffre d'affaires grâce à des mécanismes de soutien plus solides dans certains pays, d'une réduction progressive de la base de coûts dans la chaîne d'approvisionnement - notamment grâce à la baisse des taux d'intérêt - et d'une nouvelle consolidation du secteur.

Une reprise durable du secteur ne se produira toutefois pas d'elle-même, ni immédiatement. Il faut plutôt s'attendre à ce que la réorientation nécessaire prenne plusieurs années. Jeremy Merz: "Nous nous attendons à une lente reprise, commençant par un point bas en 2025".